Κυνήγι μερίσματος: Ποιες μετοχές θα αποφέρουν τις μεγαλύτερες αποδόσεις; Ποιες ρωσικές εταιρείες έχουν τα υψηλότερα μερίσματα Οι πιο κερδοφόρες μετοχές μερισμάτων;

Ενώ η Κεντρική Τράπεζα της Ρωσικής Ομοσπονδίας μείωσε το βασικό επιτόκιο, καθιστώντας τις επενδύσεις σε καταθέσεις λιγότερο ελκυστικές, οι εγχώριες εταιρείες, αντίθετα, πλήρωσαν περισσότερα και αύξησαν τη μερισματική απόδοση των τίτλων τους. Σε περισσότερους από 15 τίτλους, οι επενδυτές θα μπορούσαν να λάβουν διψήφιες μερισματικές αποδόσεις. Ακολουθεί μια λίστα με τα 5 πιο κερδοφόρα.

Νο 1 - MGTS JSC, ΑΠ

Ποσό μερίσματος ανά κοινή μετοχή*: 233 RUB.
Μερισματική απόδοση κατά την ημερομηνία κλεισίματος του μητρώου: 16,48%

Ποσό μερίσματος ανά προνομιούχο μετοχή: 233 RUB.
Μερισματική απόδοση κατά την ημερομηνία κλεισίματος του μητρώου: 16,64%

Η MTS, ως μητρική εταιρεία, συνέχισε φέτος να «τραβάει» χρήματα από την «κόρη» της - MGTS. Το ποσό των πληρωμών αποδείχθηκε μεγαλύτερο από το συνολικό κέρδος του MGTS και για να καλυφθούν οι ανάγκες του παρόχου κινητής τηλεφωνίας ήταν απαραίτητο να χρησιμοποιηθούν τα αδιανέμητα κέρδη από τα προηγούμενα έτη.

Νο 2 - Rosseti up

Ποσό μερίσματος ανά προνομιούχο μετοχή: 0,368355281 RUB.
Μερισματική απόδοση κατά την ημερομηνία κλεισίματος του μητρώου: 15,74%

Σύμφωνα με επίσημα έγγραφα, το συνολικό ποσό που καταβάλλεται ως μερίσματα για κάθε προνομιούχο μετοχή της Rosseti ορίζεται στο 10% των καθαρών κερδών της Εταιρείας, διαιρούμενο με τον αριθμό των μετοχών που αποτελούν το 25% του εγκεκριμένου κεφαλαίου. Δεδομένου ότι ο αριθμός των "prefs" στην πραγματικότητα είναι μικρότερος από 25%, ο δείκτης κέρδους στην πραγματικότητα αποδεικνύεται χαμηλότερος. Ωστόσο, στο τέλος του 2016, τα καθαρά κέρδη της Rosseti ανήλθαν σε 222,4 δισεκατομμύρια ρούβλια. (σε μεγάλο βαθμό λόγω της επανεκτίμησης της αξίας των θυγατρικών), η εταιρεία έπρεπε να αναδιανείμει υπάκουα όλα τα κέρδη σύμφωνα με το καταστατικό. Το ποσό αποδείχθηκε αρκετά εντυπωσιακό, αλλά υπάρχει μεγάλος κίνδυνος να πρόκειται για εφάπαξ αύξηση των μερισμάτων. Με βάση τα αποτελέσματα 9 μηνών. Το 2017, τα καθαρά κέρδη της εταιρείας βάσει της RAS μειώθηκαν 25 φορές σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι και ανήλθαν σε 7,3 δισεκατομμύρια ρούβλια.

Νο. 3 - Tatneft up

Ποσό μερίσματος ανά προνομιούχο μετοχή: 50,59 RUB.
Μερισματική απόδοση κατά την ημερομηνία κλεισίματος του μητρώου: 15,04%

Φέτος, η Tatneft υιοθέτησε μια νέα μερισματική πολιτική, η οποία προβλέπει συντελεστή αποπληρωμής 50% βάσει των ΔΠΧΠ/RAS, καθώς και την πληρωμή προμερισμάτων. Ως αποτέλεσμα, το 2017, εκτός από τα ετήσια μερίσματα για το 2016, η εταιρεία προχώρησε σε δεδουλευμένα μερίσματα για 9 μήνες. Παράλληλα, διέθεσε το 75% σύμφωνα με τη RAS στην τελευταία. Η εταιρεία απέδωσε την υψηλότερη από την αναμενόμενη πληρωμή στις ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές και στην έλλειψη καλύτερης χρήσης των μετρητών. Ως αποτέλεσμα, η συνολική μερισματική απόδοση στις προνομιούχες μετοχές της Tatneft ήταν 15,04% έναντι 6,19% το 2016.

Νο. 4 - Mostotrest JSC

Ποσό μερίσματος ανά κοινή μετοχή: 21,09 RUB.
Μερισματική απόδοση κατά την ημερομηνία κλεισίματος του μητρώου: 14,41%

Αν και η γενική μακροοικονομική κατάσταση είχε αρνητικό αντίκτυπο στις δραστηριότητες πολλών κατασκευαστικών εταιρειών, η Mostotrest παρουσίασε εξαιρετικά οικονομικά αποτελέσματα στο τέλος του 2016. Επιπλέον, στα τέλη Οκτωβρίου υιοθέτησε μια νέα μερισματική πολιτική, η οποία προϋποθέτει ότι τουλάχιστον το 30% των κερδών σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ θα πρέπει να κατανέμεται σε μερίσματα και επιτρέπει τη διανομή κερδών για 3, 6 και 9 μήνες, καθώς και σε το τέλος του πλήρους έτους. Ως αποτέλεσμα, η εταιρεία ικανοποίησε δύο φορές τους μετόχους της καταβάλλοντας μερίσματα για 9 μήνες του 2017 επιπλέον των παραδοσιακών ετήσιων μερισμάτων.

Νο 5 - Severstal JSC

Ποσό μερίσματος ανά κοινή μετοχή: 110,06 RUB.
Μερισματική απόδοση κατά την ημερομηνία κλεισίματος του μητρώου: 13,71%

Η Severstal συνέχισε να ευχαριστεί τους επενδυτές με τριμηνιαίες πληρωμές μερισμάτων, οι οποίες αυτή τη φορά ξεπέρασαν τις προβλέψεις των ειδικών της αγοράς. Η σταθερή επιχειρηματική δραστηριότητα, η υψηλή κερδοφορία, το χαμηλό χρέος και οι υψηλές ταμειακές ροές, τα οποία η εταιρεία στέλνει παραδοσιακά ως μερίσματα, έχουν κάνει τις μετοχές της Severstal φέτος μια από τις πιο ενδιαφέρουσες ιστορίες μερισμάτων στη ρωσική αγορά. Αυτό δεν θα μπορούσε να συμβεί χωρίς τη βοήθεια της αύξησης των τιμών του χάλυβα, δεδομένης της άνετης συναλλαγματικής ισοτιμίας του ρουβλίου.

Το καλοκαίρι. Γι' αυτό τώρα πρέπει να εξετάσουμε το ερώτημα ποια εταιρεία θα αποφέρει τα περισσότερα κέρδη στους επενδυτές της. Κατά κανόνα, στη Ρωσία οι πιο κερδοφόρες είναι οι μετοχές των εταιρειών βασικών προϊόντων των οποίων η κύρια λειτουργία είναι η παραγωγή πετρελαίου, φυσικού αερίου και άλλων ορυκτών.

Εάν θέλετε να αγοράσετε μετοχές μιας ρωσικής εταιρείας, αλλά δεν ξέρετε ποια να επιλέξετε, τότε θα πρέπει να εξετάσετε τη λίστα των εταιρειών με τα υψηλότερα μερίσματα. Θα πρέπει επίσης να λάβετε υπόψη όχι μόνο την κερδοφορία μιας μεμονωμένης μετοχής, αλλά και το κόστος της, διότι εάν, για παράδειγμα, μια μετοχή VTB κοστίζει 0,063 ρούβλια, τότε ακόμη και αν η απόδοσή της είναι 50%, θα χρειαστείτε ένα μεγάλο χαρτοφυλάκιο μετοχών να νιώσει το κέρδος.

Η ημερομηνία δήλωσης είναι η ημερομηνία κατά την οποία ανακοινώνεται η καταβολή του μερίσματος από το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας. Την ημέρα αυτή γίνεται δήλωση στην οποία αναγράφεται το ποσό των μερισμάτων που θα καταβληθούν, η ημερομηνία καταβολής των μερισμάτων και η ημερομηνία πληρωμής. Όταν μια εταιρεία δηλώνει μέρισμα, ανακοινώνει επίσης την ημερομηνία από την οποία οι μετοχές που αγοράστηκαν δεν θα είναι πλέον επιλέξιμες για λήψη μερισμάτων. Αυτό χρησιμεύει στη διατήρηση των ιδίων κεφαλαίων των επενδυτών.

Αυτή είναι η ημερομηνία πληρωμής του πραγματικού μερίσματος που κατατέθηκε στον τραπεζικό λογαριασμό του επενδυτή. Εκτός από ωφέλιμα για τους μετόχους, τα μερίσματα είναι και μια δήλωση για την οικονομική ευρωστία των εταιρειών, όπως θα δούμε στο επόμενο θέμα. Οι έξυπνοι επενδυτές επικεντρώνονται στην αγορά μετοχών που μπορούν να ελέγξουν, δηλαδή. Ενώ οι τιμές των μετοχών είναι ασταθείς, οι πληρωμές μερισμάτων είναι σημαντικά χαμηλότερες.

Παρά τις δυσκολίες που έχει αντιμετωπίσει η εταιρεία στις αγορές γειτονικών χωρών, ασκεί τις δραστηριότητές της αρκετά αποτελεσματικά. Αυτό το καθιστά πολύ ελκυστικό για καταθέσεις. Η Lukoil πραγματοποιεί υψηλά κέρδη, μοιράζοντας το απλόχερα στους μετόχους.

Έτσι, η εταιρεία εξακολουθεί να είναι από τις πιο ελκυστικές για τους επενδυτές: η μερισματική απόδοση είναι 4,5%. Με τιμή μετοχής 1.775 ρούβλια, το μέρισμα ανά μετοχή είναι ίσο με ρούβλια.

Οι εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα είναι σαν τα οπωροφόρα δέντρα: καθώς μεγαλώνουν, παράγουν καρπούς. Στη συνέχεια, μπορείτε να φυτέψετε σπόρους φρούτων για να αυξήσετε περισσότερα δέντρα ή να φάτε φρούτα. Σήμερα κάποιος κάθεται στη σκιά γιατί κάποιος φύτεψε ένα δέντρο πριν από πολύ καιρό.

Επιφανειακά φαίνεται προφανές ότι είναι καλή ιδέα να αγοράσουμε μετοχές που πληρώνουν μέρισμα, αλλά υπάρχουν ορισμένα ζητήματα που πρέπει να εξετάσουμε. Είναι σύνηθες για πολλές εταιρείες να πληρώνουν μερίσματα κάθε τρεις μήνες, αλλά μερικές φορές αποφασίζουν να μειώσουν την πληρωμή ή ακόμη και να την εξαλείψουν εντελώς.

Ενώ οι μέτοχοι μπορεί να είναι λίγο ενοχλημένοι από αυτό, η εταιρεία πρέπει να επιλέξει το ποσό που θέλει να πληρώσει σε μερίσματα. Οι εταιρείες που δεν πληρώνουν μερίσματα μπορεί να δυσκολεύονται να επιβιώσουν, κάτι που, φυσικά, υποδεικνύει έναν άλλο κίνδυνο: οι εταιρείες δεν διαρκούν για πάντα. Επειδή οι εταιρείες πληρώνουν μερίσματα για μεγάλο χρονικό διάστημα, μια ώρα τα κέρδη τους μπορεί να μειωθούν και δεν θα υπάρχουν πλέον πληρωμές μερισμάτων. Επομένως, δεν αρκεί η αξιολόγηση μόνο του ιστορικού πληρωμών μερίσματος, αλλά της εταιρείας στο σύνολό της.

Μερίσματα νικελίου Norilsk

Μεταλλευτική και μεταλλουργική εταιρεία Νίκελ Νορίλσκένα τέρας από μόνο του. Ο ρωσικός γίγαντας παράγει περισσότερο από 20% νικέλιο, 10% κοβάλτιο και 3% χαλκό. Λαμβάνοντας υπόψη το γεγονός ότι η εταιρεία αναπτύσσεται και μεγαλώνει συνεχώς, αυξάνει την παραγωγή, η επένδυση σε αυτήν μπορεί να γίνει πολύ κερδοφόρα.

Για να αρχίσουμε να αξιολογούμε την ποιότητα των πληρωτών μερισμάτων, ας αρχίσουμε να γνωρίζουμε τις δύο βασικές μετρήσεις που χρησιμοποιούνται για τη μέτρηση της πληρωμής μερισμάτων μιας εταιρείας. Θα μιλήσουμε για καθένα από αυτά αργότερα. Το ποσό του μερίσματος υπολογίζεται ως εξής. Με αυτόν τον τρόπο, είναι δυνατό να εκτιμηθεί πόσο καλά μια μετοχή έχει παράσχει μερίσματα, σε σχετικούς όρους, στους μετόχους της. Υπάρχει, ωστόσο, ένας άλλος δείκτης που μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την αποτίμηση μιας μετοχής, ο οποίος είναι η πληρωμή μερίσματος. Το ποσοστό του καθαρού εισοδήματος που καταβάλλεται με τη μορφή μερισμάτων είναι γνωστό ως αναλογία πληρωμής μερισμάτων.

Σήμερα, σύμφωνα με αναλυτικούς υπολογισμούς, η μερισματική απόδοση των μετοχών Norilsk Nickel είναι 3,6%. Το οποίο, μεταφρασμένο ανά μετοχή, ισοδυναμεί με 331,37 ρούβλια.

Πόσα μερίσματα φέρνει μια μετοχή της Gazprom;

Λαμβάνοντας υπόψη ότι η Gazprom είναι μια από τις πιο διάσημες εταιρείες στη Ρωσία, η οποία είναι γνωστή σε όλο τον κόσμο, πολλοί άνθρωποι σκέφτονται να επενδύσουν σε μετοχές αυτής της εταιρείας. Το τελευταίο τρίμηνο, η κατάσταση με τις τιμές των υδρογονανθράκων βελτιώθηκε, ξεπερνώντας τις προσδοκίες των αναλυτών.

Δηλαδή, αυτός ο δείκτης καθορίζει το ποσοστό του κέρδους μιας εταιρείας που καταβάλλεται στους μετόχους της. Για να υπολογίσετε την πληρωμή μερίσματος μιας εταιρείας, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε τον ακόλουθο τύπο. Αυτό σημαίνει ότι θα διανείμει το 40% των κερδών που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου στους μετόχους της και το υπόλοιπο θα εξοικονομηθεί για άλλους σκοπούς. Λόγω των κανόνων της Βραζιλίας που έχουν ήδη περιγραφεί, αυτό το κόστος θα πρέπει γενικά να είναι περισσότερο από 25% για εταιρείες με καθαρό κέρδος.

Αφού εξηγήσετε τη διαφορά μεταξύ αυτών των δύο δεικτών, ας δούμε τι μπορείτε να κάνετε για να επιλέξετε μετοχές που είναι καλοί μερισματολήπτες. Υπάρχουν ορισμένα κριτήρια που πρέπει να λάβετε υπόψη εάν ο στόχος σας είναι να δημιουργήσετε μερίσματα μακροπρόθεσμα. Για παράδειγμα, πολλοί άνθρωποι απλώς αναζητούν εταιρείες που πλήρωσαν τα περισσότερα μερίσματα τους τελευταίους 12 μήνες. Ωστόσο, η προηγούμενη πληρωμή δεν αποτελεί εγγύηση για τη συνέχιση της πληρωμής στο μέλλον, όπως αναφέρθηκε παραπάνω. Ακολουθούν βασικά κριτήρια που πρέπει να λάβετε υπόψη κατά την επιλογή των μερισμάτων σας.

Ετσι, Τα κέρδη της εταιρείας είναι σε υψηλά επίπεδα, που σας επιτρέπει να αυξήσετε τις αποδόσεις των μετοχών. Αυτή τη στιγμή, η μερισματική απόδοση των μετοχών του «γαλάζιου γίγαντα» είναι 5,2%. Για να απαντήσετε στην ερώτηση πολλών ανθρώπων, μια μετοχή της Gazprom σε τιμή 142,3 ρούβλια φέρνει 7,4 ρούβλια.

Μερίσματα σε μετοχές της Sberbank

Η Sberbank είναι μία από τις δέκα μεγαλύτερες τράπεζες στην Ευρώπη, γι' αυτό προσελκύει την προσοχή πολλών καταθετών και μετόχων. Από αυτόν αναμένονται σταθερά υψηλά κέρδη.

Επενδύστε σε εταιρείες που πληρώνουν ένα λογικό ποσό μερισμάτων. Θα πρέπει να ξεκινήσετε το φιλτράρισμα για μετοχές που έχουν τρέχον μέρισμα μεγαλύτερο ή ίσο με 2%. Κριτήριο Νο 2 - καταβολή μερίσματος. Εάν μια εταιρεία καταβάλλει όλα τα κέρδη της ως μερίσματα, δεν έχει καμία ασφάλεια και θα πρέπει να μειώσει τις πληρωμές κατά τη διάρκεια μιας ύφεσης. Για να διασφαλίσετε ότι το μέρισμά σας δεν θα μειωθεί, αναζητήστε εταιρείες με χαμηλές πληρωμές μερισμάτων μεταξύ εκείνων με υψηλές μερισματικές αποδόσεις.

Αυτό το κριτήριο σας εμποδίζει να πληρώσετε για μια δραστηριότητα περισσότερα από όσα αξίζει, επιλέγοντας μόνο δραστηριότητες με σωστή τιμή. Κριτήριο Νο 4 - Αύξηση μερίσματος. Επενδύστε σε εταιρείες που έχουν σταθερό ιστορικό ανάπτυξης. Εάν μια εταιρεία διατηρεί σταθερό ρυθμό ανάπτυξης για αρκετά χρόνια, πιθανότατα θα συνεχίσει να το κάνει. Αναζητήστε εταιρείες που έχουν αυξήσει τις πληρωμές μερισμάτων τους τα τελευταία 10 χρόνια κατά τουλάχιστον 6%.

Στην περίπτωση των κοινών μετοχών, η μερισματική απόδοση είναι 1,7% ή 1,97 ρούβλια ανά μετοχή. Όσο για τα προτιμώμενα, η απόδοσή τους ως ποσοστό είναι υψηλότερη - 2,5%. Αλλά όσον αφορά ένα μερίδιο - το ίδιο - 1,97 ρούβλια.

Μερίσματα σε μετοχές της Bashneft

Η αύξηση των τιμών των πετρελαιοειδών είχε μεγάλο αντίκτυπο στην κατάσταση της Bashneft. Τα κέρδη της εταιρείας ξεπέρασαν τις προσδοκίες πέρυσι, γεγονός που επιβάρυνε την απόδοση της μετοχής.

Κριτήριο Νο 5 - Συνεχής καταβολή μερίσματος. Ορισμένες εταιρείες πληρώνουν μερίσματα για πολύ περισσότερο από άλλες. Θα πρέπει να προτιμάτε εταιρείες που έχουν μακρά ιστορία πληρωμής μερισμάτων. Ενώ οι προηγούμενες πληρωμές δεν αποτελούν εγγύηση συνέχειας, μια εταιρεία που έχει πληρώσει μερίσματα μόνο για δύο συνεχόμενα χρόνια θα δικαιολογήσει την πληρωμή μερισμάτων πολύ πιο εύκολα από μια εταιρεία που έχει πληρώσει μερίσματα για 20 χρόνια. Προτιμήστε να επενδύσετε μόνο σε εταιρείες που έχουν πληρώσει μερίσματα σε καθένα από τα τελευταία 10 τουλάχιστον χρόνια.

Μία μετοχή Bashneftθα σας φέρει 160 ρούβλια, που είναι 5,5% για τις κοινές και 8,5 για τις προνομιούχες μετοχές.

Μερίσματα σε μετοχές της Surgutneftegaz

Όπως όλες οι προαναφερθείσες εταιρείες εμπορευμάτων, για Surgutneftegazοι συνθήκες είναι πολύ καλές τώρα. Η θέση της εταιρείας έχει ενισχυθεί, γεγονός που καθιστά δυνατή την αύξηση της παραγωγής. Το πώς τα πάει η εταιρεία μπορεί να κριθεί από την απόδοση της μετοχής, η οποία είναι 16,0%. Πολύ υψηλό ποσοστό σε σύγκριση με άλλες ρωσικές εταιρείες. Η απόδοση μιας μετοχής σε ρούβλια θα είναι 6,92.

Εκτός από αυτά τα κριτήρια, υπάρχουν και άλλοι παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη όταν επιλέγετε ενέργειες. Πρέπει να κάνετε διαφοροποίηση για να μειώσετε τον κίνδυνο απώλειας του εισοδήματός σας εάν μια εταιρεία σταματήσει να πληρώνει μερίσματα.

• Η επένδυση σε μεγάλες εταιρείες μειώνει επίσης τον κίνδυνο μερίσματος.
• Θα πρέπει επίσης να εφαρμόζονται άλλα κριτήρια για την αξιολόγηση της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας.
• Ρίξτε μια ματιά στα άρθρα που επενδύουν αξία για να μάθετε περισσότερα.

Προφανώς, υπάρχουν άλλοι τρόποι επιλογής μετοχών μερισμάτων για άλλους σκοπούς. Πόσες ενέργειες πληρούν όλα τα κριτήρια που αναφέρονται παραπάνω; Δείτε το στο επόμενο θέμα. Όταν εφαρμόστηκαν όλα τα παραπάνω κριτήρια, υπήρχαν μόνο 44 εταιρείες που πληρούσαν και τα τέσσερα κριτήρια. Αναλύοντας τον αριθμό των ετών των δέκα κορυφαίων εισηγμένων εταιρειών, μόνο 1 από αυτές δεν έχει καταβάλει μέρισμα συνεχώς για τουλάχιστον 10 χρόνια. Αν υποθέσουμε ότι αυτό το ποσοστό παραμένει σταθερό για την υπόλοιπη λίστα, μόνο 4 εταιρείες δεν θα πληρούσαν αυτό το κριτήριο.

Μερίσματα σε μετοχές της MTS

Η εταιρεία κινητής τηλεφωνίας MTS είναι μία από τις κορυφαίες ρωσικές εταιρείες όσον αφορά την κερδοφορία των μετοχών της. Η εταιρεία παρέχει βολικές συνθήκες για τους μετόχους πραγματοποιώντας τριμηνιαίες πληρωμές.

Η απόδοση των μετοχών του χειριστή είναι 5,5% ή 14,01 ρούβλια ανά μετοχή. Δεδομένου ότι η εταιρεία προσπαθεί να ενισχύσει τη θέση της στην αγορά, μπορούμε να αναμένουμε αύξηση των κερδών από τις καταθέσεις το επόμενο τρίμηνο.

Έτσι, αναμένεται ότι 40 εταιρείες θα πληρούν όλα τα κριτήρια. Εάν δημιουργήσετε ένα χαρτοφυλάκιο σύμφωνα με αυτά τα κριτήρια, θα πρέπει να λαμβάνετε πληρωμές μερισμάτων με συνέπεια. Αλλά μια ώρα ίσως χρειαστεί να τα ξεφορτωθείτε, όπως θα δούμε αργότερα. Εφόσον έχετε εφαρμόσει τα παραπάνω κριτήρια επιλογής μετοχών, υπάρχουν δύο σενάρια στα οποία πρέπει να τα πουλήσετε.

Εάν μπορείτε να πουλήσετε μια μετοχή για πολύ περισσότερο από την αξία της, θα πρέπει να την πουλήσετε και να επανεπενδύσετε τα χρήματα σε άλλες εταιρείες. Εάν μια εταιρεία μειώσει την πληρωμή του μερίσματος, γίνεστε μικρότεροι, όχι το αντίστροφο, και το αντίστροφο.

• Το ίδιο συμβαίνει και με τις πράξεις.
• Όταν μειώνονται ή καταργούνται οι πληρωμές μερισμάτων.

Η οδήγηση ενός πορτοφολιού για μερίσματα δεν είναι μόνο εφικτή, αλλά και ένας πολύ καλός τρόπος για τη δημιουργία παθητικού εισοδήματος σε συνεχή βάση. Τα κριτήρια που παρουσιάζονται εδώ δεν είναι σαφώς ο μόνος τρόπος για να επιλέξετε μετοχές μερισμάτων, και ίσως όχι εκείνο που θα σας δώσει τη μεγαλύτερη απόδοση βραχυπρόθεσμα.

Μερίσματα της εταιρείας Nizhnekamskneftekhim (NKNK)

Η εταιρεία είναι μια από τις μεγαλύτερες εξειδικευμένες επιχειρήσεις στην Ευρώπη. Τα τελευταία οκτώ χρόνια, η εταιρεία αναπτύσσεται με άλματα και όρια.Έτσι, το 2008 τα καθαρά κέρδη της εταιρείας ήταν 3,3 δισεκατομμύρια ρούβλια και το 2015 - 26,4 δισεκατομμύρια ρούβλια.

Όσον αφορά τη μερισματική απόδοση των μετοχών της εταιρείας, είναι επίσης υψηλή: 12,5% για τις προνομιούχες μετοχές και 8,3% για τις κοινές μετοχές. Όταν υπολογίζεται ανά μετοχή, τα μερίσματα είναι 4,34 ρούβλια.

Αλλά μακροπρόθεσμα, χρησιμοποιώντας αυτά τα κριτήρια, έχετε μια καλή πιθανότητα να κερδίζετε μερίσματα σταθερά και με συνέπεια για πολλά χρόνια. Ελπίζω να σας άρεσε το άρθρο και αν έχετε οποιεσδήποτε ερωτήσεις, ρωτήστε παρακάτω. Για να καταλήξουν σε αυτό το συμπέρασμα, οι σύμβουλοι ανέλυσαν διάφορα σημεία. Το πρώτο από αυτά είναι η λεγόμενη μερισματική απόδοση. Αυτό το επιτόκιο δείχνει πόσα κέρδισε ο μέτοχος πέρυσι με τους μετοχικούς τόκους στην τιμή του τίτλου.

Παρακάτω θα βρείτε 10 ενέργειες για να είστε πιο γενναιόδωροι στο να μοιράζεστε την πίτα με τους μετόχους φέτος. Η κατάταξη εξετάζει δέκα εταιρείες που εκπροσωπήθηκαν το εννεάμηνο του περασμένου έτους, των οποίων τα κέρδη ισούνται ή ξεπερνούν το 90% σε όρους εσόδων.

Μερίσματα Rosneft

Η Rosneft έχει παραδοσιακά καλούς δείκτες, γεγονός που της επιτρέπει να είναι μεταξύ των κορυφαίων εταιρειών όσον αφορά τα μερίσματα. Κατοχή εταιρικών μετοχών Rosneft, μπορείτε να περιμένετε απόδοση 5,4%. Το ποσό του μερίσματος ανά μετοχή θα είναι 16,75 ρούβλια.

Είναι εξαιρετικά δύσκολο να δοθεί μια σαφής απάντηση σε αυτό το ερώτημα, γιατί όλα εξαρτώνται από την οικονομική κατάσταση και τις συνθήκες της αγοράς. Όμως, όπως δείχνει η πρακτική, οι κολοσσοί των εμπορευμάτων βρίσκονται σχεδόν πάντα στη λίστα των κορυφαίων μερισμάτων, αποφέροντας σταθερά υψηλά κέρδη στους μετόχους.

Η μερισματική απόδοση είναι ένα σημείο αναφοράς που χρησιμοποιείται για την αύξηση των κερδών, αλλά δεν είναι το μόνο. Περιλαμβάνουν επίσης κέρδη κεφαλαίου που προκύπτουν από την πώληση του χαρτιού σε σύγκριση με το κόστος κτήσης. Ωστόσο, οι πράκτορες των χρηματοπιστωτικών αγορών προειδοποιούν ότι οι εταιρείες με μερίσματα άνω του 15% θα πρέπει να αντιμετωπίζονται με προσοχή καθώς ενδέχεται να υποστούν σημαντικές μειώσεις κεφαλαίου και να μην συνεχίσουν να παράγουν κέρδη στο μέλλον.

Συχνά ο στόχος ενός επενδυτή σε μετοχές είναι μόνο το κέρδος που μπορεί να αποκομίσει όταν αποτιμώνται στο Χρηματιστήριο κατά την πώληση όταν η τιμή αυξάνεται. Ένας άλλος τρόπος για να κερδίσετε εισόδημα σε αυτή την αγορά και με λιγότερο επικίνδυνο τρόπο είναι να κερδίσετε εισόδημα. Έτσι οι εταιρείες διανέμουν ένα μέρος των κερδών τους στους μετόχους.

Τι πρέπει να λάβετε υπόψη όταν επιλέγετε μια εταιρεία της οποίας μετοχές πρόκειται να αγοράσετε:

• Προβλέψεις αναλυτών για την αγορά στην οποία δραστηριοποιείται η εταιρεία. Φυσικά, αυτό δεν αποτελεί εγγύηση, αλλά, κατά κανόνα, οι αναλυτές σπάνια κάνουν λάθος στις προβλέψεις τους.
• Δεν πρέπει να αγοράζετε μετοχές εταιρειών των οποίων οι ιδιοκτήτες ενδέχεται να αλλάξουν σύντομα. Ο νέος ιδιοκτήτης μπορεί να αναθεωρήσει τη μερισματική πολιτική της εταιρείας, η οποία θα μειώσει το εισόδημά σας.
• Μπορείτε να αγοράσετε μετοχές καινοτόμων εταιρειών με λίγη προσοχή. Η πρακτική αυτών στην Αμερική και την Ευρώπη δείχνει ότι οι εταιρείες που δημιουργούν οι ίδιες την αγορά αναπτύσσονται πολύ γρήγορα και την κατακτούν.
• Εξετάστε το τρέχον μέγεθος του χρέους της εταιρείας, καθώς και πώς και σε ποιο ποσό κατέβαλε προηγουμένως μερίσματα στους επενδυτές.

Συμπερασματικά, θα πρέπει να σημειωθεί ότι είναι καλύτερο εάν αποφασίσετε να αγοράσετε μετοχές ρωσικών εταιρειών, θα ήταν καλύτερο να διαφοροποιήσετε χαρτοφυλάκιο μετοχώναγοράζοντας μετοχές πολλών, των πιο κερδοφόρων και σταθερών εταιρειών ταυτόχρονα. Έτσι θα προστατευτείτε από πιθανές απώλειες σε περίπτωση απρόβλεπτης κατάστασης στην αγορά ή με την εταιρεία. Επενδύστε με σύνεση και προσπαθήστε να κατανοήσετε τα βασικά της επένδυσης. Αυτό θα σας βοηθήσει να λαμβάνετε με συνέπεια εισόδημα από τα υπάρχοντα περιουσιακά σας στοιχεία.

Σύμφωνα με τους αναλυτές, αυτό το δεύτερο εξάμηνο είναι μια ευκαιρία για έναν επενδυτή να δημιουργήσει ένα χαρτοφυλάκιο μερισμάτων για να συσσωρεύσει περιουσιακά στοιχεία. Οι προσδοκίες είναι για ανανέωση της εμπιστοσύνης στην οικονομία και τις επενδύσεις, που αναμένεται να βελτιώσουν σταδιακά τους ισολογισμούς των εταιρειών. Άρα τα κέρδη θα πρέπει να αυξηθούν, παχύνοντας ανάλογα το μέρισμα.

Τα στοιχήματα είναι ότι, όσο περνάει ο καιρός, ο Μισέλ Τέμερ μπορεί να εφαρμόσει τις μεταρρυθμίσεις που απαιτούνται για την αναζωογόνηση της οικονομίας. Ο Figueiredo λέει ότι η στρατηγική σταθμίζει το σενάριο υψηλού ενδιαφέροντος στη χώρα, το οποίο κάνει το σταθερό εισόδημα πιο ελκυστικό. «Αλλά με την προοπτική πτώσης του πληθωρισμού, τα επιτόκια τείνουν να πέφτουν και η συνεχής συλλογή μερισμάτων μπορεί να δημιουργήσει σημαντικές αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου».

Μάθετε περισσότερα σχετικά με τον τρόπο λήψης μερισμάτων σε μετοχές σε αυτό το βίντεο:

Η επένδυση σε μετοχές είναι ίσως ο καλύτερος τρόπος για να αυξήσετε και να εξοικονομήσετε χρήματα. Πράγματι, κάθε χρήμα υποτιμάται και όταν αγοράζετε μετοχές δεν λαμβάνετε απλώς ένα κομμάτι χαρτί, αλλά ένα πραγματικό μερίδιο στην εταιρεία. Αγοράζοντας, για παράδειγμα, N μετοχές της Rosneft, γίνεστε κάτοχος μιας μετοχής στην εταιρεία πετρελαίου. Συμφωνώ, είναι ωραίο να συνειδητοποιείς ότι κατέχεις μέρος της μεγαλύτερης εταιρείας πετρελαίου. Εάν η εταιρεία αναπτυχθεί, τότε η αξία των μετοχών αυξάνεται, επομένως είναι σημαντικό να επιλέξετε το σωστό επενδυτικό αντικείμενο.

Το ποσοστό απόδοσης των μερισμάτων, που στα αγγλικά ονομάζεται «dividend yield», προκύπτει διαιρώντας την αξία των εσόδων με την τιμή των μετοχών. Το αποτέλεσμα πολλαπλασιάζεται επί 100 για να ληφθεί ένα ποσοστό. Η ιδανική στρατηγική, σύμφωνα με τους αναλυτές, είναι η εξασφάλιση συνεχών εισπράξεων μερισμάτων και η επανεπένδυσή τους στην αγορά περισσότερων μετοχών για την επέκταση των συμμετοχών. Δηλαδή, όσο περισσότερες μετοχές, τόσο περισσότερα μερίσματα.

Ωστόσο, ένας επενδυτής θα πρέπει να λάβει ορισμένες προφυλάξεις πριν δημιουργήσει ένα χαρτοφυλάκιο μερισμάτων. Σύμφωνα με τους ειδικούς, είναι σημαντικό να μην επενδύσετε σε καμία εταιρεία ή κλάδο για να μειώσετε τον κίνδυνο. Είναι απαραίτητο να παρακολουθείται το έργο της εταιρείας.

Υπάρχουν πολλές στρατηγικές για την αγορά μετοχών και την επένδυση, αλλά είναι σημαντικό να κατανοήσετε κάθε επιλογή. Αυτό είναι σημαντικό, έστω και μόνο επειδή μετά την επένδυση χρημάτων, κάθε επενδυτής θα θέλει να λάβει απόδοση με τη μορφή ετήσιων ή τριμηνιαίων μερισμάτων. Δεν είναι τυχαίο που κατέληξαν στον κύριο κανόνα των χρημάτων: πρέπει να λειτουργήσει. Είναι πολύ σημαντικό η ετήσια απόδοση να είναι μεγαλύτερη από την απόδοση των καταθέσεων στις τράπεζες. Με άλλα λόγια, πρέπει να βρείτε εταιρείες που όχι μόνο θα φέρουν υψηλές και σταθερές μερισματικές αποδόσεις, αλλά θα αναπτυχθούν και στον επενδυτικό σας ορίζοντα.

Πάνω από 300 διαφορετικοί εκδότες διαπραγματεύονται στη ρωσική αγορά. Πολλές από αυτές είναι πολλά υποσχόμενες και πληρώνουν σταθερά μερίσματα, αλλά υπάρχουν και πολλές εταιρείες σκουπιδιών που είναι επικίνδυνες για επενδύσεις, οι οποίες δεν δίνουν μερίσματα και πιέζουν τα δικαιώματα των μετόχων μειοψηφίας. Δεν είναι τόσο εύκολο να ταξινομήσετε γρήγορα και να βρείτε αυτούς που έχουν πληρώσει στο παρελθόν και θα πληρώσουν μέρισμα στους μετόχους τους στο μέλλον.

Πρώτα απ 'όλα, είναι απαραίτητο να μελετηθούν τα ιστορικά στοιχεία για τις πληρωμές μερισμάτων της εν λόγω εταιρείας και να μελετηθεί η μερισματική πολιτική της. Κάθε σοβαρή εταιρεία πρέπει να έχει ένα έγγραφο που να καθορίζει τη μερισματική της πολιτική.

Στη συνέχεια, πρέπει να αξιολογήσετε τις προοπτικές τέτοιων εταιρειών για να βεβαιωθείτε ότι στο μέλλον θα μπορούν να αποκομίζουν καλά κέρδη από τα οποία θα καταβάλλονται μερίσματα. Και εν κατακλείδι, πρέπει να εξετάσετε αν η μετοχή είναι υπερτιμημένη, ώστε να μην αγοράσετε μετοχές στο αποκορύφωμα της υψηλής κεφαλαιοποίησής της και να μην πέσει σε πτώση της αγοραίας αξίας.

Έχουμε συντάξει μια αξιολόγηση με πολλά υποσχόμενους εκδότες και επιλεγμένες εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα. Για ευκολία και σαφήνεια, δημιουργήσαμε μια λίστα πίνακα και υποδείξαμε τη μέση προβλεπόμενη ετήσια μερισματική απόδοση (συμπεριλαμβανομένων των ενδιάμεσων πληρωμών) για την περίοδο 2017-2020. για κάθε εταιρεία.

Λοιπόν, ας απαντήσουμε στην κύρια ερώτηση - Ποιες εταιρείες πληρώνουν μερίσματα;:

Όπως μπορείτε να δείτε, παρά το γεγονός ότι πάνω από 300 εταιρείες εκπροσωπούνται στο MICEX, επιλέξαμε μόνο 30. Αυτοί οι εκδότες, κατά τη γνώμη μας, είναι πολλά υποσχόμενοι για επενδύσεις τα επόμενα χρόνια και έχουν αξιοπρεπή μερισματική απόδοση.

Έχουμε επισημάνει με πράσινο χρώμα τις πιο υποσχόμενες μετοχές από πλευράς αύξησης κεφαλαιοποίησης μεταξύ των εταιρειών που παρουσιάστηκαν. Τονίζουμε ότι αυτή είναι η ανάλυσή μας και συνιστούμε ανεπιφύλακτα στους επενδυτές να κάνουν τη δική τους ανάλυση και να επενδύσουν στις ιδέες τους.

Η επένδυση εισοδήματος είναι ένα είδος επένδυσης που έχει σχεδιαστεί, πρώτα απ 'όλα, για το γεγονός ότι οι επενδύσεις σας δεν θα αποφέρουν περιοδικά, αλλά σταθερά και σταθερά έσοδα.

Σε σχέση με, η επένδυση εισοδήματος καταλήγει στην εύρεση σταθερών και αξιόπιστων εταιρειών που θα πληρώνουν μερίσματα, παρέχοντάς σας έτσι ένα σταθερό εισόδημα. Αυτή η μέθοδος επένδυσης κεφαλαίου σάς επιτρέπει να λαμβάνετε μια καλή αύξηση στο βασικό σας εισόδημα χωρίς να συμμετέχετε σε κερδοσκοπία.

Και φυσικά, όσο πιο συχνά γίνονται πληρωμές, τόσο πιο άνετα είναι για τον επενδυτή.

Severstal

Η μερισματική πολιτική της Severstal (από τον Ιούλιο του 2014) περιλαμβάνει την πληρωμή τριμηνιαίων μερισμάτων ύψους τουλάχιστον 50% του καθαρού κέρδους που υπολογίζεται σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ, υπό την προϋπόθεση ότι ο λόγος καθαρού δανεισμού/EBITDA είναι κάτω του 1,0x. Σε περίπτωση υπέρβασης αυτού του δείκτη καταβάλλεται 25% σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ. Η εταιρεία καταβάλλει σταθερά μερίσματα κάθε τρίμηνο για 6 χρόνια.

Περισσότερες λεπτομέρειες στην ιστοσελίδα της εταιρείας

Με εξαίρεση το 2012 και το 2013, η εταιρεία κατέβαλε σταθερά μερίσματα δύο φορές το χρόνο. Από το 2015, η εταιρεία καταβάλλει μερίσματα σε τριμηνιαία βάση. Ο υπολογισμός του μερίσματος έχει ως εξής:

- "Καθαρό χρέος/EBITDA" μικρότερο ή ίσο με 1,0: επίπεδο πληρωμών μεταξύ 50% του καθαρού εισοδήματος και 50% των ελεύθερων ταμειακών ροών

- "Καθαρό χρέος / EBITDA" μεγαλύτερο από 1,0: επίπεδο πληρωμών μεταξύ 30% του καθαρού κέρδους και 30% των ελεύθερων ταμειακών ροών

Περισσότερες λεπτομέρειες στην ιστοσελίδα της εταιρείας

VSMPO-Avisma

Η εταιρεία προσπαθεί να πληρώσει τουλάχιστον το 10% των καθαρών κερδών βάσει της RAS. Συνήθως πληρώνουν πάνω από το 30% των κερδών.

Περισσότερες λεπτομέρειες στην ιστοσελίδα της εταιρείας

MMC Norilsk Nickel

Το πληρωτέο ποσό υπολογίζεται ως εξής:

EBITDA στο τέλος της περιόδου μικρότερο από 1,8: πληρωμή 60% EBITDA

EBITDA στο τέλος της περιόδου στην περιοχή 1,8 - 2,2: πληρωμή στο εύρος 30% και 60% του EBITDA, υπολογιζόμενη αντιστρόφως ανάλογη της αναλογίας

EBITDA στο τέλος της περιόδου πάνω από 2,2: πληρωμή 30% EBITDA

Περισσότερες λεπτομέρειες στην ιστοσελίδα της εταιρείας

Από το 2013, τα μερίσματα καταβάλλονται σταθερά δύο φορές το χρόνο. Η μερισματική πολιτική για το 2016-2018 προϋποθέτει πληρωμή τουλάχιστον 20 ρούβλια ανά μετοχή ετησίως.

Περισσότερες λεπτομέρειες στην ιστοσελίδα της εταιρείας

Λόγω των προσδοκιών για μείωση των πραγματικών εισοδημάτων το 2015-2016, τα μερίσματα μειώθηκαν για να διατηρηθούν τα χαμηλά επίπεδα χρέους. Προηγουμένως, η Magnit σχεδίαζε να διαθέσει το 40-60% των καθαρών κερδών σε μερίσματα. Για το 2017, το ήμισυ του κέρδους μπορεί να διατεθεί σε μερίσματα.

Περισσότερες λεπτομέρειες στην ιστοσελίδα της εταιρείας

Το καταστατικό της Phosagro αναφέρει ότι από το 20% έως το 40% του καθαρού κέρδους βάσει των ΔΠΧΠ διατίθεται για μερίσματα. Σύμφωνα με τη μερισματική πολιτική της, η εταιρεία σκοπεύει να καταβάλει έως και το 50% των κερδών ως μερίσματα. Από το 2015, η εταιρεία καταβάλλει μερίσματα 4 φορές το χρόνο.

Περισσότερες λεπτομέρειες στην ιστοσελίδα της εταιρείας

Η εταιρεία σχεδιάζει να διαθέσει τουλάχιστον το 30% του ενοποιημένου καθαρού κέρδους σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ, προσαρμοσμένα για στοιχεία που δεν σχετίζονται με βασικές δραστηριότητες και μη ταμειακά στοιχεία, για την πληρωμή μερισμάτων.

Περισσότερες λεπτομέρειες στην ιστοσελίδα της εταιρείας

Gazpromneft

Από το 2013, η εταιρεία καταβάλλει μερίσματα δύο φορές το χρόνο. Εξαίρεση αποτελεί το 2016, όταν απαιτήθηκαν κεφάλαια για την εκτόξευση ορισμένων πεδίων και αποφασίστηκε να μην καταβληθούν προμερίσματα. Κατά κανόνα, οι πληρωμές ανέρχονται σε τουλάχιστον 25% του καθαρού κέρδους σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ.

Περισσότερες λεπτομέρειες στην ιστοσελίδα της εταιρείας

Η εταιρεία δεσμεύεται να καταβάλει τουλάχιστον το 25% των καθαρών κερδών βάσει των ΔΠΧΠ ως μερίσματα. Το 2018-2019, είναι δυνατή η μετάβαση στην πληρωμή 40-50% των κερδών. Από το 2012, η ​​εταιρεία καταβάλλει σταθερά μερίσματα δύο φορές το χρόνο.

Περισσότερες λεπτομέρειες στην ιστοσελίδα της εταιρείας

Η RusAgro προσπαθεί να πληρώσει τουλάχιστον το 25% των καθαρών κερδών ως μερίσματα. Συνήθως πληρώνεται 35-40%. Από το 2014, η εταιρεία πληρώνει δύο φορές το χρόνο.

Περισσότερες λεπτομέρειες στην ιστοσελίδα της εταιρείας

Υποσχόμενες εταιρείες

Στόχος της TMK είναι να πληρώσει τουλάχιστον το 25% σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ. Η TMK προσπαθεί να πραγματοποιεί πληρωμές δύο φορές το χρόνο, αλλά τα ενδιάμεσα μερίσματα χάθηκαν το 2014 και το 2016. Ελπίζεται ότι στο μέλλον, η τάση για καταβολή ενδιάμεσων μερισμάτων θα είναι πιο βιώσιμη.

Περισσότερες λεπτομέρειες στην ιστοσελίδα της εταιρείας

Τον Απρίλιο του 2017, η MMK ενέκρινε μια νέα μερισματική πολιτική, σύμφωνα με την οποία η εταιρεία κατανέμει τουλάχιστον το 50% των ελεύθερων ταμειακών ροών βάσει των ΔΠΧΠ για μερίσματα για το εξάμηνο και το έτος. Στο παρελθόν, η MMK πλήρωνε μερίσματα αρκετά σταθερά και σήμερα έχει την ευκαιρία να αυξήσει τις πληρωμές.

Περισσότερες λεπτομέρειες στην ιστοσελίδα της εταιρείας

Ανταλλαγή Μόσχας

Η νέα μερισματική πολιτική περιλαμβάνει την καταβολή του 70% των κερδών βάσει των ΔΠΧΠ με πληρωμή δύο φορές το χρόνο. Παλαιότερα, τα μερίσματα καταβάλλονταν μια φορά το χρόνο, αλλά οι πληρωμές γίνονταν σταθερά και το ποσό αυξανόταν συνεχώς. Υπάρχουν προϋποθέσεις ώστε η εταιρεία να μπορεί επίσης να καταβάλλει με συνέπεια εξαμηνιαία μερίσματα.

Περισσότερες λεπτομέρειες στην ιστοσελίδα της εταιρείας

Μέχρι το 2009, η εταιρεία πραγματοποιούσε πληρωμές δύο φορές το χρόνο αρκετά τακτικά. Ωστόσο, μετά από αυτό, αυτός ο κανόνας δεν τηρήθηκε τόσο συχνά. Το 2016 και το 2017 η εταιρεία επέστρεψε σε αυτή την πρακτική και υπάρχουν προοπτικές να συνεχιστεί. Η μερισματική πολιτική συνεπάγεται πληρωμές τουλάχιστον 30% του καθαρού κέρδους σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ.

Περισσότερες λεπτομέρειες στην ιστοσελίδα της εταιρείας

Tatneft

Η εταιρεία έχει καταβάλει προμερίσματα τρεις φορές τα τελευταία πέντε χρόνια. Ίσως στο μέλλον αυτό να εξελιχθεί σε μια πιο βιώσιμη πρακτική. Για τις προνομιούχες μετοχές της Tatneft, καταβάλλεται ετησίως τουλάχιστον το 100% της ονομαστικής αξίας της μετοχής (1 ρούβλι), εκτός εάν αποφασιστεί διαφορετικά. Συνήθως καταβάλλεται το 25% του κέρδους σύμφωνα με το RAS. Το 2016, προτάθηκε το 50% των ΔΠΧΠ.

Περισσότερες λεπτομέρειες στην ιστοσελίδα της εταιρείας

Galaktionov Igor BKS Express

Αφιερωμένο στην τρέχουσα επενδυτική πραγματικότητα της Ρωσίας και του κόσμου, παρουσιάζουμε στην προσοχή σας μια επιλογή εταιρειών των οποίων οι μετοχές φαίνονται πιο ελκυστικές για αγορά αυτή την άνοιξη και υπόσχονται καλές προοπτικές για τις επόμενες σεζόν.

Η αξιολόγηση θα βασίζεται σε τίτλους με υψηλή μερισματική απόδοση, αλλά θα λάβουμε υπόψη και τις τρέχουσες αξίες τους, με προοπτική ανάπτυξης. Γενικά όλα θα ξεκαθαρίσουν όσο προχωράει η ιστορία, ας ξεκινήσουμε.

Έτσι, αφού περιηγηθήκαμε στις ιστοσελίδες των χρηματιστηρίων και εξετάσαμε γραφήματα μερισματικών αποδόσεων μεγάλου αριθμού περιουσιακών στοιχείων διαθέσιμα προς αγορά, ανακαλύψαμε αρκετές εταιρείες, οι επενδύσεις στις οποίες μπορούν να αποφέρουν περίπου 10-15% κέρδος, που είναι αρκετά μεγάλο για τη μετοχή αγορά. Ειδικά λαμβάνοντας υπόψη τη σύγχυση που συμβαίνει στις οικονομίες των χωρών, στις χρηματοοικονομικές αγορές και στις αγορές εμπορευμάτων.

Πίσω στις αρχές της άνοιξης, στην έκθεση του Υπουργείου Οικονομικών της Ρωσικής Ομοσπονδίας, υπήρχαν λόγια ότι οι πληρωμές μερισμάτων σε μετοχές όλων των κρατικών εταιρειών είχαν προγραμματιστεί για το 2016 στο ποσό τουλάχιστον του μισού των καθαρών κερδών τους, σύμφωνα με ΔΠΧΠ. Έτσι, τα μερίσματα για τρεις μόνο εταιρείες - Gazprom, Rosneft και Transneft για το έτος θα ξεπεράσουν τα 833 δισεκατομμύρια ρούβλια, μέρος των οποίων μπορεί να αρπάξει οποιοσδήποτε ιδιώτης επενδυτής. Δεν υπάρχουν όμως τρεις τέτοιες εταιρείες, αλλά πολύ περισσότερες.

Αυτή τη στιγμή, οι υψηλότερες μερισματικές αποδόσεις επιδεικνύονται από εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης, ιδίως την PJSC Mordovian Energy Sales Company και έναν από τους μεγαλύτερους εκπροσώπους του κατασκευαστικού τομέα στη Ρωσία - Όμιλος LSR. Την πρώτη τριάδα κλείνει το γνωστό μεταλλουργικό εργοστάσιο «Severstal». Το ποσό των μερισμάτων που καταβάλλουν υπερβαίνει το 10%.

Επιπλέον, ψηλά στην κατάταξη βρίσκονται και τα περιουσιακά στοιχεία της ανοιχτής μετοχικής εταιρείας ALROSA-Nyurba (μία από τις θυγατρικές της ALROSA), της εταιρείας κινητής τηλεφωνίας MegaFon και του Χρηματιστηρίου της Μόσχας. Τα μερίσματα για τις μετοχές της Krasnoyarskenergosbyt αποδείχθηκαν απροσδόκητα υψηλά, τόσο στις κοινές όσο και στις προνομιούχες μετοχές. Είναι φυσικά χαμηλότερα από αυτά των τριών πρώτων και βρίσκονται γύρω στο 10%, αλλά είναι και πολύ ελκυστικά για επενδύσεις.

Οι πληροφορίες σχετικά με αυτές μπορούν να εισαχθούν σε έναν πίνακα.

Τα κενά πεδία στις δύο τελευταίες στήλες οφείλονται στο γεγονός ότι κατά τη στιγμή της σύνταξης, ορισμένες εταιρείες δεν είχαν ακόμη δηλώσει μερίσματα για το 2015.

Από την άποψη της λήψης υψηλών μερισμάτων, όλοι οι εκδότες που αναφέρονται στον πίνακα φαίνονται εξαιρετικά υποσχόμενοι. Ωστόσο, σας προτρέπουμε να είστε προσεκτικοί σε σχέση με μετοχές εταιρειών χαμηλής ρευστότητας, όπως η Mordovian EKS, για παράδειγμα, επειδή Όλα μαζί τους είναι πολύ διφορούμενα. Αφενός, μπορούν να θεωρηθούν ως μακροπρόθεσμο περιουσιακό στοιχείο, βασιζόμενοι στην επικείμενη μείωση των βασικών επιτοκίων από την Κεντρική Τράπεζα της χώρας. Αυτό μετατρέπει τις μετοχές σε ένα είδος ομολόγου, από το οποίο αναμένονται τακτικά έσοδα από τοκομερίδια.

Αλλά από την άλλη πλευρά, δεν είναι γνωστό με βεβαιότητα πώς η καταβολή μερισμάτων θα επηρεάσει την αξία τους και τι να περιμένουμε από αυτές τις εταιρείες στο μέλλον. Αυτό δεν σημαίνει ότι δεν χρειάζεται να τα αγοράσετε, αλλά αν το κάνετε αυτό, παρακολουθήστε περιοδικά την οικονομική κατάσταση του εκδότη, κάντε προβλέψεις για την εξέλιξή του και κρατήστε το δάχτυλό σας στον παλμό του χρηματιστηρίου. Θα σας βοηθήσουμε με το τελευταίο.

Αλλά όσον αφορά το LSR Group και το Severstal, η κατάσταση εδώ είναι εντελώς διαφορετική. Αυτές οι εταιρείες είναι ευρέως γνωστές στο χρηματιστήριο, ακόμη και εκτός Ρωσίας. Η πώλησή τους, αν χρειαστεί, θα είναι πολύ πιο εύκολη. Συνιστάται ιδιαίτερα να εστιάσουμε στο LSR σχεδόν όλοι οι μεγάλοι αναλυτές συμφωνούν ομόφωνα σε αυτό, ακόμη και παρά τη δύσκολη κατάσταση στην αγορά ακινήτων. Οι μετοχές τους αυξάνονται σταθερά σε τιμές και μπορούν ακόμα να εκπλήξουν ευχάριστα τους επενδυτές.

Με όλα αυτά, μην ξεχνάτε. Στους οργανισμούς που αναφέρονται στην αρχή του άρθρου, μπορούμε με ασφάλεια να προσθέσουμε μετοχές εταιρειών όπως η MTS, η Norilsk Nickel, η Surgutneftegaz και άλλοι εκπρόσωποι του "πρώτου κλιμακίου". Φυσικά, δεν έχουν τόσο υψηλές μερισματικές αποδόσεις, αλλά η μελλοντική τους αξία είναι ιδιαίτερα προβλέψιμη και είναι απίθανο να μειωθεί τα επόμενα χρόνια.

Έτσι, ένα επενδυτικό χαρτοφυλάκιο που συγκεντρώνεται από διάφορους τύπους μετοχών, με τη συμπερίληψη των εισηγμένων περιουσιακών στοιχείων σε διαφορετικές αναλογίες και μια προκατάληψη προς εταιρείες εμπορευμάτων και εκπροσώπους του μεταλλουργικού τομέα της οικονομίας, είναι αρκετά ικανό να προσφέρει στον επενδυτή κέρδος για πολλούς χρόνια.

Μια απόδοση 10 τοις εκατό ή περισσότερο για το ρωσικό χρηματιστήριο δεν είναι κάτι το ασυνήθιστο ή ανέφικτο.

Όλα αυτά και πολλά άλλα περιουσιακά στοιχεία είναι καταχωρημένα στο MICEX, πρόσβαση στα οποία και η δυνατότητα επένδυσης κεφαλαίων με σκοπό το κέρδος παρέχεται από αυτά που παρουσιάζονται στον ιστότοπό μας. Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε με ασφάλεια τις υπηρεσίες οποιουδήποτε από αυτά. Θα σας συμβουλέψουν εκεί αν προκύψουν ερωτήσεις. Ή, αφήστε σχόλια και θα χαρούμε να τα απαντήσουμε. Μέχρι την επόμενη φορά.

Η επένδυση σε τίτλους είναι πολύ δελεαστική και πολλά υποσχόμενη οικονομικά. Ωστόσο, οι αρχάριοι επενδυτές αντιμετωπίζουν το πρόβλημα της επιλογής μιας εταιρείας της οποίας οι μετοχές θα αποφέρουν εγγυημένο εισόδημα. Για να επιτύχετε με επιτυχία τους στόχους σας, είναι απαραίτητο να αναλύσετε την τρέχουσα βαθμολογία των μετοχών μερισμάτων και, πρώτα απ 'όλα, να επιλέξετε εκείνες τις εταιρείες που πληρώνουν μερίσματα σε συνεχή βάση για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Πώς να κερδίσετε χρήματα από μερίσματα μετοχών

Οι όροι πληρωμής μερισμάτων μπορεί να διαφέρουν από εταιρεία σε εταιρεία. Πριν αγοράσετε μετοχές, συνιστάται να διαβάσετε το καταστατικό του οργανισμού, το οποίο καθορίζει τις κύριες διατάξεις της μερισματικής πολιτικής. Περίπου 2 μήνες πριν από την πληρωμή, μετά τη συνέλευση των μετόχων, γίνεται γνωστό το ποσό των μερισμάτων που προβλέπεται να καταβληθούν για την περίοδο αναφοράς. Για να τα λάβετε, πρέπει να έχετε μετοχές την ημέρα αποκοπής του μητρώου.

Ο ευκολότερος τρόπος για να βγάλετε κέρδος είναι να αγοράσετε τίτλους μιας πολλά υποσχόμενης εταιρείας και να λάβετε μερίσματα για μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο: μία φορά το τρίμηνο, μία φορά κάθε έξι μήνες ή μία φορά το χρόνο. Αυτή είναι μια μακροπρόθεσμη στρατηγική που εγγυάται σχετικά τακτικά κέρδη. Επιπλέον, τα επενδυμένα χρήματα μπορούν σχεδόν πάντα να επιστραφούν με την πώληση υφιστάμενων τίτλων.

Σπουδαίος! Τα δεδομένα για την πλησιέστερη μερισματική δραστηριότητα βρίσκονται στο ημερολόγιο μερισμάτων. Τακτικά δελτία τύπου με αλλαγές δημοσιεύονται στον ιστότοπο του Moscow Exchange.

Μπορείτε επίσης να κερδίσετε εισόδημα από τις συναλλαγματικές διαφορές, χωρίς να περιμένετε να πληρωθούν μερίσματα, πουλώντας τίτλους σε υψηλότερη τιμή. Λίγες εβδομάδες πριν κλείσει το μητρώο, κατά κανόνα, η τιμή των μετοχών αυξάνεται κατά το ποσό των μερισμάτων που εγκρίθηκε στη συνέλευση των μετόχων.

Βασικές παράμετροι που πρέπει να ληφθούν υπόψη κατά την επιλογή μετοχών:

• μερισματική απόδοση;
• ιστορικό πληρωμών μερίσματος – πρέπει να καταβληθεί για τουλάχιστον 5 χρόνια.
• συστηματικές πληρωμές - η εταιρεία καταβάλλει μερίσματα χωρίς διακοπή και σε τακτική βάση.
• μερισματική πολιτική - μια σαφώς διατυπωμένη, διαφανής και κατανοητή πολιτική σε αυτόν τον τομέα σάς επιτρέπει να κατανοήσετε ποιο μέρος του κέρδους και υπό ποιες συνθήκες θα καταβάλει η εταιρεία με τη μορφή μερισμάτων.
• διαδικασία πληρωμής - κάθε εταιρεία έχει τους δικούς της όρους για την παροχή πληρωμών μερισμάτων θα πρέπει να εξαιρεθούν εκείνες που μειώνουν τακτικά το ποσοστό.
• αύξηση μερισμάτων - είναι απαραίτητο να αξιολογηθούν οι πληρωμές της εταιρείας τα τελευταία 5 χρόνια, ένας ευνοϊκός δείκτης είναι η σταθερή αύξηση των πληρωμών.

Οι έμπειροι έμποροι συνιστούν τη δημιουργία χαρτοφυλακίου μερισμάτων, δηλ. αγοράστε τίτλους όχι μιας, αλλά πολλών εταιρειών. Αυτό παρέχει μεγαλύτερη ευκαιρία απόκτησης σταθερού εισοδήματος και μειώνει τον κίνδυνο ζημιών εάν οι μετοχές πέσουν στην τιμή ή δεν καταβληθούν μερίσματα. Συνιστάται η δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου με βάση τις εταιρείες που περιλαμβάνονται στην αξιολόγηση MICEX. Πρόκειται για περίπου 50 μεγάλους εκδότες που εμφανίζουν υψηλές και σταθερές μερισματικές αποδόσεις.

Για να αυξήσουν τα κέρδη, οι επενδυτές επανεπενδύουν επίσης - αγοράζοντας επιπλέον μερίδια από τα κέρδη που εισπράττουν. Αυτή είναι μια αρκετά συντηρητική τακτική που είναι πιο αποτελεσματική για τίτλους εταιρειών που πληρώνουν τριμηνιαία μερίσματα.

Κατά τη σύνταξη ενός χαρτοφυλακίου, μπορεί να προκύψει μια κατάσταση όταν ορισμένες μετοχές αυξάνονται σημαντικά σε τιμή σε σχέση με άλλες και καταλαμβάνουν πολύ υψηλό μερίδιο στο συνολικό κεφάλαιο. Αυτή η κατάσταση είναι γεμάτη με οικονομικούς κινδύνους σε δυσμενείς καταστάσεις. Η καλύτερη επιλογή είναι να διατηρήσετε το χαρτοφυλάκιο ισορροπημένο πουλώντας υπερβολικά ακριβούς τίτλους και αγοράζοντας φθηνότερους. Η στρατηγική εσόδων από μερίσματα έχει το πλεονέκτημα ότι ακόμη και αν πέσει η αγορά, η μερισματική απόδοση μπορεί να αντισταθμίσει τις απώλειες του επενδυτή λόγω χαμηλότερων τιμών.

Ρωσικές εταιρείες με τα υψηλότερα μερίσματα το 2018

Συνοψίζοντας τα αποτελέσματα του 2018, οι ειδικοί υπολόγισαν ότι ο συνολικός όγκος των μερισμάτων, κατά μέσο όρο, θα μπορούσε να αυξηθεί κατά 15%, και σε νομισματικούς όρους, λαμβάνοντας υπόψη τις πληρωμές για το 2017, αυτό είναι 1,8 τρισ. ρούβλια Η ανάπτυξη επηρεάστηκε από την απαίτηση της κυβέρνησης να αυξήσει τις πληρωμές: οι εταιρείες με κρατική συμμετοχή υποχρεούνται να αφαιρέσουν το 50% των καθαρών κερδών για το σκοπό αυτό. Η αύξηση των μερισμάτων διευκολύνθηκε επίσης από τη μετάβαση ορισμένων εκδοτών στον υπολογισμό των πληρωμών μερισμάτων με βάση τις ελεύθερες ταμειακές ροές.

Οι 10 κορυφαίες εταιρείες του Χρηματιστηρίου της Μόσχας που παρουσίασαν υψηλή μερισματική απόδοση το 2018:

Τις ηγετικές θέσεις ως προς την κερδοφορία καταλαμβάνουν παραδοσιακά οι επιχειρήσεις της εξορυκτικής βιομηχανίας και του κλάδου πετρελαίου και φυσικού αερίου. Οι Mechel, Bashneft, Gazprom παραμένουν ελκυστικές στην αγορά κινητών αξιών, παρά την αστάθεια του κόστους των ενεργειακών πόρων.

Στον τραπεζικό τομέα, οι έμποροι προτιμούν παραδοσιακά τη Sberbank. Οι κάτοχοι κοινών και προνομιούχων μετοχών έχουν ήδη λάβει μερίσματα για το 2017. Οι τιμές και για τους δύο τύπους τίτλων προσαρμόστηκαν υψηλότερα από το μέγεθος των μερισμάτων, γεγονός που καθιστά πλεονεκτική τη θέση των επενδυτών που δεν συμπεριλήφθηκαν στην αποκοπή μερισμάτων.

Το Norilsk Nickel δείχνει καλά αποτελέσματα. Η εταιρεία διαθέτει το 60% του EBITDA σε μερίσματα, διατηρώντας μια αναλογία μεταξύ του καθαρού δανεισμού και αυτού του δείκτη > 1,8, πραγματοποιώντας πληρωμές δύο φορές το χρόνο. Οι μέτοχοι υποθέτουν ότι η πιθανότητα σημαντικής μερισματικής απόδοσης με βάση τα αποτελέσματα του 2018 είναι αρκετά υψηλή.

Η Gazprom πληρώνει 8,04 ρούβλια ανά μετοχή με βάση τα αποτελέσματα του 2017, η μερισματική απόδοση παραμένει στο 5,8%. Το Υπουργείο Οικονομικών απαιτεί το 50% των καθαρών κερδών να διατίθεται σε μερίσματα έως ότου η εταιρεία εκπληρώσει αυτήν την απαίτηση. Ο λόγος έγκειται στην ανάγκη επένδυσης στην κατασκευή νέων αγωγών φυσικού αερίου.

Οι προνομιούχες μετοχές της εταιρείας Bashneft έχουν υψηλές αποδόσεις στον τομέα του πετρελαίου και του φυσικού αερίου. Σε σχέση με την τρέχουσα τιμή θα είναι 9,2%.

Οι τίτλοι του Χρηματιστηρίου της Μόσχας είναι ελκυστικοί για τους επενδυτές. Η εταιρεία διατηρεί σταθερή μερισματική πολιτική για μεγάλο χρονικό διάστημα, διαθέτοντας τουλάχιστον το 50% των ετήσιων καθαρών κερδών της σε μερίσματα. Το 2018, αυτό παρείχε απόδοση 7,07%.
Ποιες μετοχές αξίζει να αγοράσετε το 2018;

Οι ρωσικές εταιρείες που ανήκουν στην προνομιακή κατηγορία των blue chip θεωρούνται οι πιο αξιόπιστες και ελκυστικές για επενδύσεις. Πρόκειται για οργανισμούς που χαρακτηρίζονται από σταθερή ανάπτυξη, προβλέψιμους κινδύνους και οικονομική αξιοπιστία. Οι μετοχές Blue chip έχουν υψηλό κύρος στο χρηματιστήριο. Αυτή η κατηγορία περιλαμβάνει επιχειρήσεις από διάφορους τομείς: IT; φροντίδα υγείας; ενέργεια; υπηρεσίες διαμεσολάβησης και τιμολόγησης.

1. Ανάλυση των τρεχόντων διαγραμμάτων των τιμών των τίτλων και των μεταβολών τους, καθώς και των οικονομικών πολλαπλασιαστών: η αναλογία της αγοραίας τιμής μιας μετοχής προς τα έσοδα ανά μετοχή, η τιμή της εταιρείας προς το κέρδος κ.λπ.
2. Εξετάστε τον αντίκτυπο των μακροπρόθεσμων παραγόντων και αξιολογήστε τις προοπτικές ανάπτυξης καθ' όλη τη διάρκεια του έτους.
3. Αξιολογήστε αντικειμενικά το χάσμα μερισμάτων. Οι πωλήσεις κατά τη διάρκεια μιας περιόδου κενού μπορεί να είναι ασύμφορες, καθώς οι τιμές τείνουν να μειώνονται κατά το ποσό των μερισμάτων. Αλλά ταυτόχρονα, η αγορά με έκπτωση μπορεί να είναι πολλά υποσχόμενη.
4. Αγορά μετοχών κρατικών εταιρειών. Από την πλευρά του επενδυτή, υπάρχει νόμος που απαιτεί από τις κρατικές εταιρείες να διαθέσουν τουλάχιστον το 50% των καθαρών κερδών για πληρωμές το 2018. Σχετικά υψηλά μερίσματα μπορούν να λάβουν οι ιδιοκτήτες μετοχών στις Gazprom, Rosseti, Alrosa, Rosneft, Severstal, Norilsk Nickel και Lenzoloto.
5. Προνομιούχες μετοχές Blue chip.

Μετοχές ιδιωτικών εταιρειών που ενδέχεται να πληρώνουν μερίσματα:

• "Μ. Βίντεο";
• Ανταλλαγή Μόσχας;
• "Μεγάφωνο";
• Rostelecom;
• MGTS;
• «Transcontainer».

Είναι απαραίτητο να επιλέξετε τη στιγμή εισαγωγής μετοχών προκειμένου να επιτευχθεί τιμή αποδεκτή από τον επενδυτή. Η τελική απόφαση για το ύψος των πληρωμών εγκρίνεται από τη συνέλευση των μετόχων, επομένως η πρόβλεψη του ποσού των μερισμάτων εκ των προτέρων είναι προβληματική. Μια επιτυχημένη και λεπτομερής ανάλυση της μερισματικής πολιτικής μπορεί να βοηθήσει στον καθορισμό της επιλογής των μετοχών προκειμένου να ληφθούν τα μέγιστα μερίσματα.

Διαβάστε επίσης

Ανταλλαγή πληροφοριών μεταξύ της Κεντρικής Τράπεζας της Ρωσίας και συμμετεχόντων στη χρηματοπιστωτική αγορά που είναι εγγεγραμμένοι στη Ρωσική Ομοσπονδία. Μια νέα έκδοση του προσωπικού λογαριασμού της Κεντρικής Τράπεζας και των δυνατοτήτων του. Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα της νέας έκδοσης. Αλγόριθμος βήμα προς βήμα για τη δημιουργία λογαριασμού